Perspectiva cualitativa 2026 de Ichor Holdings (ICHR), proveedor de subsistemas de suministro de gases y químicos para equipos de Lam Research y Applied Materials. Analiza el ciclo de capex WFE, la integración vertical como historia de margen, el riesgo de concentración de clientes y una comparación frente a Ultra Clean Holdings.
Perspectivas 2026 de la acción Cohu (COHU). Análisis cualitativo del negocio de test back-end de semiconductores, el modelo de base instalada más consumibles apoyado en los contactores, la fuerte exposición a chips de automoción e industria, el apalancamiento de recuperación desde el fondo del capex de test y la comparación con Teradyne y Advantest.
ACLS Axcelis Technologies Perspectivas 2026 — análisis cualitativo profundo de la plataforma Purion de implantación iónica, el impulso del carburo de silicio para dispositivos de potencia en vehículos eléctricos, el duopolio con Applied Materials, los controles de exportación EE UU-China y la mezcla híbrida de ingresos que desacopla a ACLS del ciclo puro de nodos lógicos.
Unitest 086390 perspectiva acciones 2026: equipos de burn-in y probadores de memoria para HBM y DDR5, la segunda ala del negocio de celdas solares, por qué las ganancias están muy apalancadas al ciclo de capex de Samsung y SK Hynix, comparación con pares coreanos, acceso para inversores latinoamericanos, notas de divisa e impuestos y tres escenarios prácticos.
Perspectivas 2026 de Advanced Energy Industries (AEIS). Análisis cualitativo del oligopolio de potencia de plasma RF/DC para equipos de grabado y deposición, la diversificación industrial-médica-centros de datos, la demanda de energía de la IA, la rivalidad con MKS y Comet, y el riesgo del ciclo de capex de semiconductores.
Perspectivas 2026 de Exicon (KOSDAQ 092870). Análisis cualitativo de su franquicia localizada de testers de burn-in y de SSD/eMMC, el apalancamiento al ciclo de HBM y DDR5, la concentración en Samsung y la volatilidad del capex de memoria, más lo que el inversor extranjero debe saber sobre riesgo cambiario del won, la ausencia de ADR y la retención coreana.
Perspectivas 2026 de LOT Vacuum (KOSDAQ 083310). Análisis cualitativo de su negocio de bombas de vacío seco y scrubbers de gases de proceso, su apalancamiento al ciclo de inversión en HBM, DRAM y fundición, la concentración de clientes en Samsung y SK hynix, la ciclicidad, la localización y los ingresos recurrentes de posventa.
Perspectivas 2026 de Mirae Company (KOSDAQ 049950). Análisis cualitativo profundo de su vaca lechera de equipos para semiconductores y pantallas (planarización CMP, rectificado de bordes) y de la alta opcionalidad del robot quirúrgico laparoscópico Revo-i frente al da Vinci de Intuitive Surgical, más los riesgos de comercialización, reembolso y consumo de caja.
Análisis de Hanmi Semiconductor (042700) para 2026: monopolio TC bonder en HBM, entrada de Micron como segundo cliente, amenaza del hybrid bonding, competencia de Hanwha Precision Machinery, y opciones de inversión para residentes en España.
HPSP 403870 perspectiva 2026: monopolio recocido alta presión, demanda HBM4, concentración SK Hynix y Samsung, y escenarios para LATAM.
Análisis de KLA Corporation (KLAC) para 2026: cuasi-monopolio en inspección óptica de wafers, por qué la miniaturización de chips aumenta estructuralmente la demanda de KLA, impacto del cambio de CEO, riesgos de exportación a China, y fiscalidad para inversores en España y Latinoamérica.
Análisis de Lam Research (LRCX) para 2026: ciclo de inversión en equipos de fabricación de wafers NAND y DRAM, impacto del HBM en la demanda de equipos de grabado y deposición, negocio de servicios CSBG, restricciones de exportación a China y fiscalidad para inversores hispanohablantes.
Análisis de Applied Materials 2026: participación en nodos avanzados 2nm, capex HBM, controles de exportación a China, WFE TAM según SEMI World Fab Forecast, y fiscalidad para inversores españoles.